Top Opções Negociação Estratégias

Top 4 estratégias de opções para iniciantes As opções são excelentes ferramentas para negociação de posição e gerenciamento de risco, mas encontrar a estratégia certa é a chave para usar essas ferramentas para sua vantagem. Iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais são as opções e como eles funcionam. Uma opção dá ao seu detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço especificado em ou antes de sua data de vencimento. Existem dois tipos de opções: uma chamada, que dá ao titular o direito de comprar a opção, e um put, que dá ao seu titular o direito de vender a opção. Uma chamada é in-the-money quando seu preço de exercício (o preço em que um contrato pode ser exercido) é menor do que o preço subjacente, no dinheiro quando o preço de exercício é igual ao preço do subjacente e fora - O-dinheiro quando o preço de exercício é maior do que o subjacente. O inverso é verdadeiro para puts. Quando você compra uma opção, seu nível de perda é limitado ao preço do optionrsquos, ou ao prêmio. Quando você vende uma opção nua, o risco de perda é teoricamente ilimitado. As opções podem ser usadas para proteger uma posição existente, iniciar uma jogada direcional ou, no caso de certas estratégias de spread, tentar prever a direção da volatilidade. As opções podem ajudá-lo a determinar o risco exato que você toma em uma posição. O risco depende da seleção da greve, da volatilidade e do valor do tempo. Não importa qual estratégia eles usam, os comerciantes de novas opções precisam se concentrar no uso estratégico de alavancagem, diz Kevin Cook, instrutor de opções na ONN TV. LdquoBeing sistemática e probabilidade-minded paga fora extremamente a longo prazo, o rdquo diz, aconselhando que em vez de comprar opções out-of-the-money apenas porque são baratos, os comerciantes novos devem olhar mais perto-à-opção do dinheiro Spreads que têm uma maior probabilidade de sucesso. Ele dá este exemplo: Se você é otimista em ouro e quer usar o fundo GLD troca-negociado, que está negociando atualmente em 111,00, em vez de gastar 45 centavos na chamada de 125 de junho à procura de um home run, você tem uma chance maior De fazer lucros comprando o junho 110111 call spread por 55cent. Escolher as opções adequadas estratégia para usar depende de sua opinião de mercado e qual é o seu objetivo. Chamada coberta Em uma chamada coberta (também chamada de compra-gravação), você mantém uma posição longa em um ativo subjacente e vende uma chamada contra esse ativo subjacente. Seu parecer de mercado seria neutro para otimizar sobre o ativo subjacente. No risco contra a frente da recompensa, seu lucro máximo é limitado e sua perda máxima é substancial. Se a volatilidade aumenta, tem um efeito negativo, e se diminui, tem um efeito positivo. Quando o subjacente se move contra você, as chamadas curtas compensam parte de sua perda. Os comerciantes usam frequentemente esta estratégia em uma tentativa de combinar retornos globais do mercado com volatilidade reduzida. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve montou esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Demasiado frequentemente, os comerciantes saltam no jogo das opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias das opções estão disponíveis limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve montou esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e estão procurando gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra um possível declínio no valor dos ativos subjacentes. 2. Married Put Em uma estratégia de casado, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado ativo (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um Número equivalente de acções. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, ver Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Preço de exercício mais alto. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como a propagação de chamada de touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é bearish e espera o preço dos ativos subjacentes a declinar. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Put: Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the-money - opção de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é usada frequentemente por investors após uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. 6. Long Straddle Uma longa estratégia de opções straddle é quando um investidor compra tanto uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, subjacente Activo e data de validade simultaneamente. Um investidor muitas vezes usará esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente irá mover significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. Esta estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. 7. Strangle longo Em uma estratégia longa das opções do estrangulamento, o investor compra uma opção da chamada e da opção do put com o mesmo maturidade e o recurso subjacente, mas com preços de greve diferentes. O preço de exercício de put estará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções ficarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente menos caros do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos. Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread touro e uma estratégia de spread urso, e usar três diferentes preços de greve. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (put) ao preço de exercício mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (put) a um preço de exercício mais alto (mais baixo) e uma última chamada (put) A um preço de exercício ainda mais elevado (inferior). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com propagação de borboletas.) 9. Condor de ferro Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar. (Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor.) Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (risk-free) usando o Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly A estratégia final de opções que iremos demonstrar Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta espalhar. Esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. (Para entender mais esta estratégia, leia o que é uma estratégia Iron Opção Borboleta) Artigos relacionados Um tipo de imposto cobrado sobre ganhos de capital incorridos por indivíduos e empresas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio da dívida utilizado para medir um indivíduo. Um tipo de estrutura de compensação que hedge gestores de fundos normalmente empregam em que parte da compensação é baseado no desempenho. Heres uma lista dos meus métodos favoritos. Nota: esta lista contém estratégias que são fáceis de aprender e compreender. Cada um é menos arriscado do que possuir ações. A maioria envolve risco limitado. Para investidores que não estão familiarizados com as opções de jargão, leia nossos termos de opções para iniciantes e termos de opções intermediárias. 1. Escrita de chamada coberta. Usando o estoque que você já possui (ou comprar novas ações), você vende alguém uma opção de compra que concede ao comprador o direito de comprar o seu estoque a um preço especificado. Isso limita o potencial de lucro. Você cobra um prêmio em dinheiro que é seu para manter, não importa o que mais acontece. Esse dinheiro reduz seu custo. Assim, se a ação diminui no preço, você pode incorrer em uma perda, mas você está melhor do que se você simplesmente de propriedade das ações. Exemplo: Comprar 100 partes da IBM Vender uma IBM Jan 110 chamada 2. Cash-garantido despido colocar escrita. Venda uma opção de venda em um estoque que você quer possuir, escolhendo um preço de exercício que representa o preço que você está disposto a pagar por ações. Você recebe um prêmio em dinheiro em troca de aceitar uma obrigação de comprar ações pagando o preço de exercício. Você não pode comprar o estoque, mas se você não, você mantem o prêmio como um prêmio da consolação. Se você mantiver dinheiro suficiente em sua conta corretora para comprar as ações (se o proprietário posto exercita a put), então você é considerado como dinheiro garantido. Exemplo: Venda um AMZN Jul 50 colocar manter 5.000 em conta 3. Colar. Um colar é uma posição de chamada coberta, com a adição de um put. O put atua como uma apólice de seguro e limita as perdas a um valor mínimo (mas ajustável). Os lucros também são limitados, mas os investidores conservadores acham que é um bom trade-off para limitar os lucros em troca de perdas limitadas. Exemplo: Comprar 100 ações da IBM Vender uma IBM Jan 110 call Comprar uma IBM Jan 95 colocar 4. Credit spread. A compra de uma opção de compra ea venda de outra. Ou a compra de uma opção de venda, ea venda de outra. Ambas as opções têm a mesma expiração. Seu chamado um spread de crédito porque o investidor coleciona dinheiro para o comércio. Assim, a opção de maior preço é vendida, e um menos caro, mais longe da opção de dinheiro é comprado. Esta estratégia tem um viés do mercado (a propagação da chamada é bearish e põr a propagação é bullish) com lucros limitados e perdas limitadas. Exemplo: Comprar 5 JNJ Jul 60 chamadas Vender 5 JNJ Jul 55 chamadas ou Comprar 5 SPY Abril 78 coloca Venda 5 SPY Abril de 80 coloca 5. Condor de ferro. Uma posição que consiste em um spread de crédito de chamada e um spread de crédito colocado. Novamente, ganhos e perdas são limitados. Exemplo: Comprar 2 SPX Maio 880 chamadas Vender 2 SPX Maio 860 chamadas e Comprar 2 SPX Maio 740 coloca Venda 2 SPX Maio 760 coloca 6. Diagonal (ou dupla diagonal) propagação. Estes são spreads nos quais as opções têm diferentes preços de exercício e diferentes datas de validade. 1. A opção comprada expira mais tarde do que a opção vendida 2. A opção comprada é mais fora do dinheiro do que a opção vendida Exemplo: Comprar 7 XOM Nov 80 chamadas Vender 7 XOM Oct 75 chamadas Esta é uma diagonal spread Ou Comprar 7 XOM Nov 60 puts Sell 7 XOM Oct 65 puts Esta é uma propagação diagonal 3.9k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Meu método mais rentável é Ironfly e como opção Strangle com 16 delta em ambos os lados. Eu mencionei a rentabilidade do caso II na resposta de Amit Ghosh039s Como arriscado é vender uma opção estrangular com um delta de 16 em ambos os lados Mas se você me pedir para escolher o melhor, vou escolher uma estratégia chamada Price Action. Im inseguro de seu nome. Eu aprendi isso durante meus primeiros dias de Trade Academy. Ainda funciona como um encanto. O slogan principal é - Gastar 15 minutos por dia e opções comerciais .. Aqui vai a estratégia - Olhe para o gráfico diário nos últimos 15 minutos do dia, se o castiçal cruza o último swing alta comprar opções de compra se o candelabro cruza o Último balanço baixo, em seguida, comprar opções de venda. Risco: A taxa de recompensa é de 1: 1. Portanto, o lucro alvo e a perda de parada estão em 30. Aqui está minha modificação. Em vez de comprar opções de compra vender as opções de venda e, em vez de comprar opções de venda vender as opções de compra. Se você não sabe o que é um balanço alto e swing baixo é - As estratégias em Trade Academy foi baseado no conceito de Swing High e Swing Low. Eu mais complicado o conceito básico e levou-me semanas para descobrir. A Swing High é um castiçal com pelo menos dois altos mais baixos, tanto na esquerda e direita de si mesmo. A Swing Low é um castiçal com pelo menos duas baixas mais altas na esquerda e direita de si mesmo. Esta imagem resolve tudo. Há um indicador em metatrader (uma plataforma de negociação impressionante que eu uso no forex), que identifica os balanços automaticamente - seu chamado fractal. Mas eu queria um indicador que funciona exatamente como a imagem acima. Eu consegui obter um indicador que você pode baixar aqui que funciona perfeito, tanto quanto eu testei para H4 gráfico. Eu pessoalmente uso maior recompensa e menor risco manualmente. Também você pode ir para opções longas também. No gráfico diário, siga o mesmo e vender opções de venda At-the-money para a natureza de alta e vice-versa. Aqui estão os resultados de teste de volta em julho-setembro comércios Reliance Reliance June Trades: 1 de junho comprou 900 CE Rs. 22,85 Stoploss Rs. 16,00 Rs alvo. 29.70 Meta atingida em 2 de junho Lucro 30 11 de junho Comprou 880 PE Rs. 28 Stoploss Rs. 19.6 Alvo 36.4 Paradas atingidas em 12 de Junho Perda -30 17 de Junho Comprou 920 CE Rs. 39 Stoploss Rs. 27.3 Alvo 50.7 Alvo atingido em 18 de junho Lucro 30 Reliance Julho Trades 15 de julho Comprado 1000 CE Rs. 27,85 Stoploss Rs. 19.5 Alvo 36.2 Alvo atingido em 21 de julho Lucro 30 22 de julho Comprado 1040 CE Rs. 28,30 Rs. 19,8 Alvo 36,8 Alvo atingido em 22 de Julho Lucro 30 Reliance Agosto Trades 4 de Agosto Adquirida 1000 PE Rs. 26.35 StopLoss Rs. 18,45 Meta 34,25 Meta atingida em 10 de agosto Lucro 30 20 de agosto Comprou 920 PE Rs. 13.65 StopLoss Rs. 9,55 Rs alvo. 17,75 Alvo atingido em 21 de agosto Lucro 30 Confiança Setembro Transações 4 de setembro Comprado 840 PE 28,05 StopLoss Rs. 19,64 Rs alvo. 36.45 Pára atingido em 8th Sept Loss -30 Eu pessoalmente vender opções de valor de 6.000 INR e lucro de reserva em 2.000 INR. Eu tenho 11 negócios rentáveis ​​e 3 comércios de perda este mês. Embora se você não entender o que é a opção, swing alta ou swing baixo eu recomendo fortemente que você deve se inscrever lá e aprender todo o curso. É grátis. Vai levar uma noite para galopar todos os vídeos lá em cima. É realmente um rentável e fácil de entender. Se você quiser se juntar a um grupo e discutir sua estratégia, junte-se a nosso canal de folga de comerciantes aqui. Eu escrevo em amitghosh. Todos os meus pensamentos são cuidadosamente criados lá :) 5.1k Views middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Max Pain teoria em Opções Trading é provavelmente um dos mais recentes busto mais populares estratégias de negociação de opções. Esta teoria é apoiada no fato de que cerca de 95 dos compradores de opções perdem dinheiro. Teoria Max da Dor: Definição e Uso A idéia por trás da teoria Max Pain é o fato de que os escritores Opção tendem a manipular o preço de expiração do estoque, índice ou mercadoria para que eles beneficiem o máximo de suas posições. Embora não haja nenhuma prova autêntica de que como eles manipulam os preços, ainda esta teoria é amplamente aceito. Como 95 das opções expiram inútil e opções é um jogo de soma zero, esta teoria parece muito realista e lógica. Por definição, Max Pain é o preço de exercício onde se o subjacente liquida no vencimento causará perda máxima ou dor máxima para os compradores opção. Adivinhe quem beneficiaria de sua perda Sim, seus vendedores de opção. A maioria desses vendedores de opções são instituições de grandes investidores ou fundos de hedge que protegerão suas posições e terão a capacidade de manipular o preço das ações para atender à sua posição de opções abertas. Há maneiras enormes em que você pode se beneficiar da dor da opção. Basicamente, a dor máxima diz-lhe o nível aproximado em que o contrato vai expirar. Se você souber sabe este nível, você pode simplesmente escrever as opções de chamada ligeiramente acima deste nível e bolso os prémios no vencimento. Da mesma forma, você pode escrever opções de colocação abaixo deste nível. Se você é um comerciante opção conservadora você pode empregar diferentes estratégias de hedge como Bull Spreads ou Bear Spreads. Opções Max Pain Calculator A dor máxima é calculada usando o Open Interest de opções. O cálculo é bastante simples e é resumido a seguir: Lista para baixo as greves diferentes da cadeia de opções, juntamente com seus interesses abertos. Para cada greve, calcule a perda de lucro incorrida para os gravadores de opções se o subjacente expirar nesse nível. Este cálculo deve somar o profitloss para put, bem como opção de compra a esse preço de exercício. O preço de exercício na perda é mínimo é denominado como preço de golpe Max Pain. Abaixo estão algumas capturas de tela: Melhor Estratégia de negociação de opções deve ter seguintes componentes: - Não deve pedir-lhe para prever a direção do mercado - o que as ferramentas que você usa Na previsão da direção do subjacente, 50 vezes você estará errado. Você deve ser capaz de gerenciar o risco - ele deve proteger seu capital em qualquer cenário. Estratégia de ajuste deve estar no lugar - Você deve saber quando e como ajustar, antes de entrar no comércio. Passar por este artigo e você pode julgar a utilidade de qualquer estratégia de negociação de opções se ele responde a estas cinco perguntas antes de cometer ao comércio. 546 exibições middot Não é para reprodução D. Mas. Opções, gregos, volatilidade, futuros Embora não haja uma estratégia de negociação de opção quotbestquot, direcionalmente, todas as opções de negociação em última análise, resume-se a volatilidade de negociação. Devido à sua natureza reverting médio, a maioria dos comerciantes preferem vender quando a volatilidade é alta e comprar quando a volatilidade é baixa. Compare a volatilidade histórica com a volatilidade implícita para obter uma compreensão relativa de se a volatilidade atual é alta ou baixa. Em outras palavras, uma boa maneira de negociar opções é usar um líquido subjacente que é adequado para sua conta em termos de exigências de margem e perfil de risco, e usar esses subjacentes à volatilidade do comércio. A outra opção é a volatilidade do comércio diretamente, mas com hedges estratégicos colocados. Por exemplo, comprar VX futuros e vender VIX chamadas em uma proporção adequada quantidade. Tenha em mente que o símbolo subjacente para opções VIX é realmente o futuro VX que expira no mesmo mês. Não é o ponto VIX. 981 Vistas middot Ver Upvotes middot Não para Reprodução Opções são maravilhosos derivados que fornecem alavancagem suficiente para negociação. Os investidores podem obter lucros maiores com menor risco. Você só precisa adotar algumas estratégias de negociação de opções básicas para iniciantes, enquanto negociação. Como ações, as opções também envolvem riscos amp não são adequados para cada comerciante. A negociação de opções é considerada altamente especulativa por natureza. Ele carrega o risco de perder parcial ou mesmo prémio inteiro pago por você. Você deve investir apenas o valor parcial de seus investimentos totais em opções. No entanto, uma das maiores vantagens da negociação de opções é que você pode facilmente hedge seu portfólio com eles. Hedging com opções pode limitar o seu potencial risco de queda. Aqui estão alguns dos melhores e simples amp fácil de entender chamada amp put opções estratégias de negociação para novos comerciantes com exemplos: (1) Covered Call Estratégia (2) Married Put Estratégia (3) Bull Call Spread Estratégia (4) Bear Put Spread Estratégia (5) Protective Collar estratégia amp muito mais. Você pode encontrar este artigo interessante em detalhe no seguinte link: 10 Wonderful Option Trading estratégias para iniciantes GetUpWise Fonte da imagem: Shutterstock 533 vistas middot Ver Upvotes middot Não são para reprodução Aqui estão alguns bons. Você pode obter muito mais aqui - Estratégias de Opções Strange Curto é uma estratégia em que o investidor vende simultaneamente uma opção Out of the Money Call e uma opção Out of the Money da mesma segurança subjacente e mesmo expirty. Quando usar esta estratégia Esta estratégia é usada quando o investidor é neutro sobre o título subjacente e está esperando muito pouca volatilidade no curto prazo. Como construir esta estratégia Esta estratégia tem 2 pernas: Perna 1 Vender 1 OTM Call Leg 2 Vender 1 OTM Put crédito SpreadDebit Spread Esta é uma estratégia de propagação de crédito. Potencial de lucro O potencial de lucro dessa estratégia é limitado. Quando é esta estratégia rentável O investidor gera lucro máximo quando o preço do título subjacente à expiração está entre os preços de exercício das opções de compra e venda vendidas. Risco O investidor enfrenta risco ilimitado nesta estratégia. Quando é esta estratégia não rentável O investidor está para fazer grandes perdas se o preço da subjacente se move fortemente em qualquer direção. Uma estratégia de opções em que o investidor usa uma combinação de spread de touro e um spread de chamada de urso. É uma estratégia não direcional que é projetada para ganhar um lucro quando a segurança subjacente é percebida para ter pouca ou nenhuma volatilidade. Quando utilizar esta estratégia Esta estratégia é utilizada quando o investidor é esperado pouca volatilidade no preço do título subjacente no curto prazo. Como construir esta estratégia Esta estratégia tem quatro etapas: Leg 1 Sell 1 OTM Put Leg 2 Comprar 1 OTM Put com ainda menor Strike Preço Leg 3 Sell 1 OTM Call Call 4 Comprar 1 OTM Call com ainda mais alto Preço de Ataque Crédito SpreadDebit Spread Isto é Uma Estratégia de Distribuição de Crédito. Potencial de lucro Esta estratégia tem potencial de lucro limitado. O ganho máximo é limitado ao prêmio líquido recebido pelo investidor ao entrar no comércio. Quando esta estratégia é rentável O investidor ganha lucro máximo quando o preço do título subjacente à expiração está entre o preço de exercício da chamada e as opções de venda que são vendidas. Risco O investidor enfrenta um risco limitado nesta estratégia. Embora o risco é limitado, a perda máxima que um investidor enfrenta é maior do que o lucro máximo que o investidor pode ganhar nesta estratégia. Quando esta estratégia não é rentável O investidor assume a perda máxima quando o preço do título subjacente é maior do que o preço de exercício da opção de compra adquirida ou inferior ao preço de exercício da opção de compra adquirida. Confira - Fyers - Sua Próxima Geração Online Stockbroker 1.4k Exibições middot Ver Upvotes middot Não para ReproduçãoObrigado para evitar os 10 principais erros Comerciantes Nova Opção Fazer Em mais de quinze anos na indústria de títulos, Ive liderou mais de 1.000 seminários sobre a negociação de opções . Durante esse tempo, Ive visto novas opções investidores fazer os mesmos erros mais e mais erros que podem ser facilmente evitados. Neste artigo Ive analisado dez dos erros de negociação de opção mais comuns. Opções são, por natureza, um investimento mais complexo do que simplesmente comprar e vender ações. Por exemplo, quando você compra opções, não só você tem que estar certo sobre a direção do movimento, você também tem que estar certo sobre o momento. Além disso, as opções tendem a ser menos líquidos do que ações. Assim, negociá-los pode envolver maiores spreads entre o lance e pedir preços, o que irá aumentar os seus custos. Finalmente, o valor de uma opção é feito de muitas variáveis, incluindo o preço do estoque ou índice subjacente, sua volatilidade, seus dividendos (se houver), mudança de taxas de juros e como qualquer mercado, oferta e demanda. Troca de opções não é algo que você quer fazer se você apenas caiu do caminhão de nabo. Mas quando usado corretamente, as opções permitem que os investidores ganhem um melhor controle sobre os riscos e recompensas, dependendo da sua previsão para o estoque. Não importa se sua previsão é bullish, bearish ou neutra há uma estratégia de opção que pode ser rentável se a sua perspectiva está correta. Brian Overby Analista de Opções Sênior TRADEKING Erro 1: Começar comprando opções de compra fora do dinheiro (OTM) Parece um bom lugar para começar: comprar uma opção de compra e ver se você pode escolher um vencedor. Comprar chamadas pode se sentir seguro, porque ele corresponde ao padrão que você está acostumado a seguir como um comerciante de ações: comprar baixo, vender alto. Muitos comerciantes de ações de veteranos começaram e aprenderam a lucrar da mesma maneira. No entanto, comprar OTM chamadas definitivas é uma das maneiras mais difíceis de ganhar dinheiro consistentemente no mundo das opções. Se você se limitar a esta estratégia, você pode encontrar-se perder dinheiro consistentemente e não aprender muito no processo. Considere o salto-começar sua educação das opções aprendendo algumas outras estratégias, e melhora seu potencial ganhar retornos contínuos enquanto você constrói seu conhecimento. O que há de errado com apenas comprar chamadas É difícil o suficiente para chamar a direção de uma compra de ações. Quando você compra opções, no entanto, não só você tem que estar certo sobre a direção do movimento, você também tem que estar certo sobre o momento. Se você está errado sobre qualquer um, seu comércio pode resultar em uma perda total do prémio da opção paga. Cada dia que passa quando o estoque subjacente não se move, sua opção é como um cubo de gelo sentado ao sol. Apenas como a poça que está crescendo, seu valor do tempo das opções está evaporando até a expiração. Isto é especialmente verdadeiro se a sua primeira compra é uma opção de curto prazo, out-of-the-money (uma escolha popular com os comerciantes novas opções, porque theyre geralmente muito barato). Não surpreendentemente, porém, essas opções são baratos por um motivo. Quando você compra uma opção barata OTM, eles não aumentam automaticamente apenas porque o estoque se move na direção certa. O preço é relativo à probabilidade de o estoque realmente atingir (e ir além) o preço de exercício. Se o movimento está perto de expiração e não é suficiente para atingir a greve, a probabilidade de o estoque continuar o movimento no prazo agora reduzido é baixa. Portanto, o preço da opção refletirá essa probabilidade. Como você pode negociar mais informado Como sua primeira incursão em opções, você deve considerar a venda de uma chamada OTM em um estoque que você já possui. Esta estratégia é conhecida como uma chamada coberta. Ao vender a chamada, você assume a obrigação de vender suas ações pelo preço de exercício indicado na opção. Se o preço de exercício é maior do que o preço de mercado atual de ações, tudo o que você está dizendo é: se o estoque vai até o preço de exercício, está tudo bem se o comprador de chamada leva, ou chamadas, esse estoque longe de mim. Para assumir esta obrigação, você ganha dinheiro com a venda de sua chamada OTM. Esta estratégia pode ganhar-lhe alguma renda em ações quando você é otimista, mas você wouldnt mente vendendo o estoque se o preço sobe antes da expiração. O que é bom sobre a venda de chamadas cobertas, ou escrever, como uma estratégia de arranque é que o risco não vem de vender a opção. O risco é realmente na posse do estoque - e esse risco pode ser substancial. A perda potencial máxima é a base de custo do estoque menos o prêmio recebido para a chamada. (Não se esqueça de fator em comissões, também.) Embora a venda da opção de compra não produz risco de capital, que limita a sua cabeça, portanto, criando risco de oportunidade. Em outras palavras, você corre o risco de ter que vender o estoque em caso de cessão se o mercado sobe e sua chamada é exercida. Mas desde que você possui o estoque (em outras palavras, você está coberto), thats geralmente um cenário rentável para você porque o preço das ações aumentou para o preço de exercício da chamada. Se o mercado permanecer plano, você coletará o prêmio para vender a chamada e manter sua posição de estoque comprada. Por outro lado, se o estoque vai para baixo e você quer sair, basta comprar de volta a opção, fechando a posição curta, e vender o estoque para fechar a posição longa. Tenha em mente que você pode ter uma perda no estoque quando a posição é fechada. Como uma alternativa para comprar chamadas, a venda de chamadas cobertas é considerada uma estratégia inteligente, relativamente de baixo risco para ganhar renda e familiarizar-se com a dinâmica do mercado de opções. Vender chamadas cobertas permite que você assista a opção de perto e ver como seu preço reage a pequenos movimentos no estoque e como o preço decai ao longo do tempo. Erro 2: Usando uma estratégia para todos os fins em todas as condições de mercado O comércio de opções é notavelmente flexível. Ele pode permitir o comércio eficaz em todos os tipos de condições de mercado. Mas você só pode aproveitar essa flexibilidade se permanecer aberto a aprender novas estratégias. Comprar spreads oferece uma ótima maneira de capitalizar em diferentes condições de mercado. Quando você compra uma propagação é sabido também como uma posição longa da propagação. Todos os comerciantes novas opções devem se familiarizar com as possibilidades de spreads, para que você possa começar a reconhecer as condições adequadas para usá-los. Como você pode negociar mais informado Um longo spread é uma posição composta de duas opções: a opção de maior custo é comprada ea opção de menor custo é vendida. Essas opções são muito semelhantes à mesma garantia subjacente, mesma data de vencimento, mesmo número de contratos e mesmo tipo (ambos coloca ou ambas as chamadas). As duas opções diferem apenas em seu preço de exercício. Longos spreads consistindo de chamadas são uma posição de alta e são conhecidos como spreads de chamada longa. Os spreads longos consistindo de puts são uma posição de baixa e são conhecidos como spreads de longo prazo. Com uma propagação de comércio, uma vez que você comprou uma opção ao mesmo tempo que você vendeu outro, decadência tempo que poderia ferir uma perna pode realmente ajudar o outro. Isso significa que o efeito líquido do tempo decadência é um pouco neutralizado quando você comércio spreads, versus comprar opções individuais. A desvantagem de spreads é que o seu potencial de crescimento é limitado. Francamente, apenas um punhado de compradores de chamada realmente fazer lucros altíssimos em seus comércios. Na maioria das vezes, se o estoque atinge um determinado preço, eles vendem a opção de qualquer maneira. Então, por que não definir o alvo de venda quando você entrar no comércio Um exemplo seria comprar a chamada de 50 greve e vender a chamada de 55 strike. Isso dá-lhe o direito de comprar o estoque em 50, mas também obriga-lo a vender o estoque em 55, se o estoque negocia acima desse preço no vencimento. Mesmo que o ganho potencial máximo é limitado, assim é a perda potencial máxima. O risco máximo para o spread de 50 a 55 dias é o valor pago pela chamada de 50, menos o valor recebido para a chamada de 55 strike. Existem duas advertências a ter em mente com a propagação de negociação. Em primeiro lugar, porque essas estratégias envolvem múltiplos negócios opção, incorrer em múltiplas comissões. Certifique-se de que seus cálculos de lucro e perda incluem todas as comissões, bem como outros fatores como o spread de oferta. Em segundo lugar, como com qualquer nova estratégia, você precisa saber seus riscos antes de cometer qualquer capital. Heres onde você pode aprender mais sobre spreads de longa chamada e spreads de longo prazo. Erro 3: Não ter um plano de saída definitiva antes da expiração Você ouviu isso um milhão de vezes antes. Em opções de negociação, assim como ações, é fundamental para controlar suas emoções. Isso não significa engolir todos os seus medos de uma maneira super-humana. É muito mais simples do que isso: ter um plano para trabalhar e trabalhar seu plano. Planejar sua saída não é apenas minimizar a perda no lado negativo. Você deve ter um plano de saída, período mesmo quando as coisas estão indo seu caminho. Você precisa escolher com antecedência o seu ponto de saída upside e seu ponto de saída downside, bem como seus prazos para cada saída. E se você sair muito cedo e deixar alguma vantagem na mesa Esta é a preocupação comerciantes clássico. Heres o melhor contra-argumento que eu posso pensar: E se você fizer um lucro de forma mais consistente, reduzir a sua incidência de perdas e dormir melhor à noite Negociação com um plano ajuda a estabelecer padrões mais bem sucedidos de negociação e mantém suas preocupações mais em cheque. Como você pode negociar mais informado Se você está comprando ou vendendo opções, um plano de saída é uma obrigação. Determinar com antecedência o que ganhos você estará satisfeito com o lado positivo. Também determinar o pior cenário que você está disposto a tolerar no lado negativo. Se você alcançar seus objetivos de vantagem, limpe sua posição e tome seus lucros. Não obter gananciosos. Se você chegar a sua desvantagem stop-loss, mais uma vez você deve limpar sua posição. Não exponha-se a risco adicional por jogo que o preço da opção pode voltar. A tentação de violar este conselho provavelmente será forte de vez em quando. Não faça isso. Você deve fazer o seu plano e, em seguida, ficar com ela. Muitos comerciantes estabelecem um plano e, em seguida, logo que o comércio é colocado, atirar o plano para seguir suas emoções. Erro 4: comprometer a sua tolerância ao risco para compensar as perdas do passado, duplicando Ive ouviu muitos comerciantes opção dizer que nunca faria algo: nunca comprar realmente opções fora do dinheiro, nunca vender em dinheiro opções Seu engraçado Como esses absolutos parecem tolas até que você se encontre em um comércio thats movido contra você. Todos os comerciantes de opções experientes estiveram lá. Diante deste cenário, você está frequentemente tentado a quebrar todos os tipos de regras pessoais, simplesmente para continuar a negociar a mesma opção que você começou. Como um comerciante conservado em estoque, você ouviu provavelmente uma justificação similar para dobrar acima para travar acima: se você gostou do estoque em 80 quando você o comprou, você começou amá-lo em 50 . Pode ser tentador comprar mais e diminuir a base de custo líquido sobre o comércio. Seja cauteloso, porém: O que faz sentido para as ações não pode voar no mundo das opções. Como você pode negociar mais informado Doubling up como uma estratégia de opções geralmente apenas doesnt fazer sentido. As opções são derivadas, o que significa que seus preços não se movem do mesmo ou mesmo têm as mesmas propriedades do estoque subjacente. A decadência do tempo, se boa ou má para a posição, necessita sempre ser fatorada em seus planos. Quando as coisas mudam em seu comércio e você está contemplando o anteriormente impensável, basta dar um passo atrás e perguntar a si mesmo: É este um movimento Id tomaram quando eu abri esta posição primeiro Se a resposta for não, então não fazê-lo. Fechar o comércio, cortar suas perdas, ou encontrar uma oportunidade diferente que faz sentido agora. Opções oferecem grandes possibilidades de alavancagem em capital relativamente baixo, mas eles podem explodir tão rapidamente como qualquer posição se você cavar-se mais profundo. Tome uma pequena perda quando lhe oferece uma chance de evitar uma catástrofe mais tarde. Erro 5: opções ilíquidas de negociação Simplificando, a liquidez é tudo sobre a rapidez com que um comerciante pode comprar ou vender algo sem causar um movimento significativo de preços. Um mercado líquido é um com os compradores prontos, ativos e vendedores em todos os momentos. Aqui está outra, mais matematicamente elegante maneira de pensar sobre isso: Liquidez refere-se à probabilidade de que o próximo comércio será executado a um preço igual ao último. Os mercados de ações são geralmente mais líquidos do que seus mercados de opções relacionadas por uma razão simples: os comerciantes de ações estão negociando apenas um estoque, mas os comerciantes opção pode ter dezenas de contratos de opção para escolher. Os comerciantes de ações se reunirão apenas para uma forma de ações da IBM, por exemplo, mas os comerciantes de opções da IBM talvez tenham seis expirações diferentes e uma infinidade de preços de exercício para escolher. Mais opções por definição significa que o mercado de opções provavelmente não será tão líquido quanto o mercado de ações. Naturalmente, a IBM não é geralmente um problema de liquidez para comerciantes de ações ou opções. O problema se aproxima com ações menores. Tome SuperGreenTechnologies, uma (imaginária) empresa de energia ambientalmente amigável com algumas promessas, mas com um estoque que negocia uma vez por semana por nomeação apenas. Se o estoque for este ilíquido, as opções em SuperGreenTechnologies provavelmente serão ainda mais inativas. Isso normalmente fará com que o spread entre o lance eo preço de venda das opções fique artificialmente grande. Por exemplo, se o spread bid-ask é 0.20 (bid1.80, ask2.00), se você comprar o contrato 2.00 que é um total de 10 do preço pago para estabelecer a posição. Nunca é uma boa idéia para estabelecer a sua posição em uma perda de 10 direita fora do bastão, apenas escolhendo uma opção ilíquida com uma oferta ampla-pedir spread. Como você pode negociar mais informado Opções de negociação ilíquidas aumenta o custo de fazer negócios, e os custos de negociação de opções já são mais elevados, em termos percentuais, do que para as ações. Não se preocupe. Heres uma regra popular de polegar: Se você está negociando opções, certifique-se o interesse aberto é pelo menos igual a 40 vezes o número de contatos que você deseja negociar. Por exemplo, para negociar um 10-lot sua liquidez aceitável deve ser 10 x 40, ou um interesse aberto de pelo menos 400 contratos. (O juro aberto é o número de contratos de opção em vigor de um determinado preço de exercício e data de expiração que foram comprados ou vendidos para abrir uma posição. Cada dia útil). Troque opções líquidas e economize custos adicionais e estresse. Há uma abundância de oportunidades líquido para fora lá. Erro 6: Esperando muito tempo para comprar de volta suas opções curtas Este erro pode ser reduzido a um conselho: sempre estar pronto e disposto a comprar de volta opções curtas cedo. Muitas vezes, os comerciantes vão esperar muito tempo para comprar de volta as opções theyve vendido. Há um milhão de razões: Você não quer pagar a comissão youre apostando o contrato vai expirar sem valor você está esperando para eke apenas um pouco mais de lucro fora do comércio. Como você pode negociar mais informado Se sua opção curta obtém maneira fora-de-o-dinheiro e você pode comprá-lo de volta para tirar o risco fora da tabela rentável, em seguida, fazê-lo. Não seja barato. Por exemplo, o que se você vendeu uma opção de 1,00 e agora vale 20 centavos Você não iria vender uma opção de 20 centavos para começar, porque ele só wouldnt valem a pena. Da mesma forma, você shouldnt acho que vale a pena para espremer os últimos centavos fora deste comércio. Heres uma boa regra de ouro: se você pode manter 80 ou mais do seu ganho inicial da venda da opção, você deve considerar comprá-lo de volta imediatamente. Caso contrário, é uma certeza virtual: um desses dias, uma opção curta vai morder você de volta porque você esperou muito tempo. Erro 7: Falha em fator rendimentos ou datas de pagamento de dividendos em sua estratégia de opções Paga para manter o controle de ganhos e datas de dividendos para o seu estoque subjacente. Por exemplo, se você vendeu chamadas e há um dividendo se aproximando, aumenta a probabilidade que você pode ser atribuído cedo. Isto é especialmente verdadeiro se o dividendo é esperado para ser grande. Thats porque os proprietários da opção não têm nenhum direito a um dividendo. A fim de coletá-lo, o trader de opção tem de exercer a opção e comprar o estoque subjacente. Como você verá no erro 8, atribuição precoce é uma ameaça aleatória, difícil de controlar para todos os comerciantes de opções. Dividendos iminentes são um dos poucos fatores que você pode identificar e evitar para reduzir suas chances de ser atribuído. Geralmente, a temporada de ganhos faz com que os contratos de opções sejam mais caros, tanto para chamadas quanto para chamadas. Novamente, pense nisso em termos do mundo real. As opções podem funcionar como contratos de proteção que podem ser usados ​​para proteger o risco em outras posições. Por exemplo, se você mora na Flórida, quando será mais caro para comprar seguro de proprietário Definitivamente, quando o meteorologista prevê um furacão está vindo seu caminho. O mesmo princípio está em ação com as opções de negociação durante a temporada de ganhos. Notícias pendentes podem produzir volatilidade em um preço de ações como um furacão de cerveja dirigido em linha reta para sua casa. Se você quiser negociar especificamente durante a temporada de ganhos, isso é bom. Basta entrar com uma consciência da volatilidade adicionada e provável aumento dos prémios das opções. Se o youd dirigir rather o espaço livre, pôde ser mais sábio negociar opções após os efeitos de um anúncio dos lucros ter sido absorvido já no mercado. Como você pode negociar mais informado Steer claro de vender contratos de opções com dividendos pendentes, a menos que você está disposto a aceitar um maior risco de cessão. Você deve saber a data ex-dividendo. Negociação durante a temporada de ganhos significa que você encontrará maior volatilidade com o estoque subjacente e geralmente paga um preço inflacionado pela opção. Se você está planejando comprar uma opção durante a temporada de ganhos, uma alternativa é comprar uma opção e vender outra, criando um spread (veja o erro 2 para obter mais informações sobre spreads). Se você está comprando uma opção thats inflado no preço, pelo menos a venda youre opção é susceptível de ser inflado também. Erro 8: Não saber o que fazer se você é designado cedo Primeiro as coisas primeiro: Se você vender opções, basta lembrar-se ocasionalmente que você pode ser atribuído. Lotes de novas opções comerciantes nunca pensam sobre atribuição como uma possibilidade até que realmente acontece com eles. Pode ser chocante se você havent fatorada na atribuição, especialmente se você está executando uma estratégia de multi-perna como spreads longo ou curto. Por exemplo, o que se você está executando uma propagação de chamada longa ea opção de greve de maior greve é ​​atribuída comerciantes de início pode entrar em pânico e exercer a opção de ataque mais baixo para entregar o estoque. Mas isso provavelmente não é a melhor decisão. Normalmente é melhor vender a opção longa no mercado aberto, capturar o prêmio de tempo restante junto com o valor inerente às opções e usar os recursos para comprar o estoque. Em seguida, você pode entregar o estoque para o titular da opção no preço de greve mais elevado. Atribuição precoce é um daqueles eventos verdadeiramente emocionais, muitas vezes irracionais do mercado. Theres frequentemente nenhuma rima ou razão a quando acontece. Às vezes só acontece, mesmo quando o mercado está sinalizando que é uma manobra menos do que brilhante. Geralmente só faz sentido exercitar seu chamado cedo se um dividendo estiver pendente. Mas é mais complicado do que isso, porque os seres humanos não se comportam sempre racionalmente. Como você pode negociar mais informado A melhor defesa contra a atribuição precoce é simplesmente fator em seu pensamento mais cedo. Caso contrário, pode fazer com que você tome decisões defensivas, in-the-moment que são menos do que lógico. Às vezes, ajuda a considerar a psicologia do mercado. Por exemplo, o que é mais sensato para o exercício precoce: um put ou um call Exercendo um put, ou um direito de vender ações, significa que o comerciante vai vender o estoque e obter dinheiro. A questão é sempre, você quer o seu dinheiro agora ou no vencimento Às vezes, as pessoas vão querer dinheiro agora versus dinheiro mais tarde. Isso significa que coloca é geralmente mais suscetível ao exercício antecipado do que chamadas, a menos que o estoque está pagando um dividendo. Exercitar uma chamada significa que o comerciante tem que estar disposto a gastar dinheiro agora para comprar o estoque, contra mais tarde no jogo. Normalmente, sua natureza humana esperar e gastar esse dinheiro mais tarde. No entanto, se um estoque está subindo os comerciantes menos qualificados pode puxar o gatilho cedo, não percebendo theyre deixando algum prémio de tempo sobre a mesa. É por isso que a atribuição antecipada pode ser imprevisível. Erro 9: Legging em negócios espalhados Não perna em se você quiser trocar uma propagação. Se você comprar uma chamada, por exemplo, e depois tentar tempo a venda de outra chamada, na esperança de espremer um preço um pouco mais alto da segunda perna, muitas vezes, o mercado vai downtick e você não será capaz de retirar a sua propagação. Agora você está preso com uma chamada longa e nenhuma estratégia para agir em cima. O som familiar A maioria de comerciantes experientes das opções foram queimados por este scenario, demasiado, e aprenderam a maneira dura. Troque um spread como um único comércio. Não assumir o risco de mercado extra desnecessariamente. Como você pode negociar mais informado Use TradeKings spread tela de negociação para ter certeza de ambas as pernas do seu comércio são enviados para o mercado simultaneamente. Nós não vamos executar o seu spread a menos que possamos alcançar o débito líquido ou crédito que você está procurando para estabelecer. É uma maneira mais inteligente de executar sua estratégia e evitar riscos extras. Erro 10: Não usar opções de índice para negociações neutras As ações individuais podem ser bastante voláteis. Por exemplo, se houver notícia imprevista importante em uma companhia particular, pôde jorrar balanç o estoque por alguns dias. Por outro lado, mesmo tumulto grave em uma grande empresa thats parte do SP 500 provavelmente wouldnt causar esse índice de flutuar muito. O que é a moral da história Opções de negociação que são baseadas em índices podem protegê-lo parcialmente dos movimentos enormes que os únicos itens de notícias podem criar para ações individuais. Considere os negócios neutros em grandes índices, e você pode minimizar o impacto incerto das notícias do mercado. Como você pode negociar mais informado Considere estratégias de negociação que serão rentáveis ​​se o mercado permanece imóvel, como spreads curtos (também chamado de spreads de crédito) em índices. Movimentos repentinos de ações com base em notícias tendem a ser rápido e dramático, e muitas vezes o estoque, em seguida, o comércio em um novo patamar por um tempo. Os movimentos do índice são diferentes: menos dramáticos e menos prováveis ​​impactados por um único desenvolvimento na mídia. Como um spread longo, um spread curto também é composto de duas posições com diferentes preços de exercício. Mas, neste caso, a opção mais cara é vendida ea opção mais barata é comprada. Mais uma vez, ambas as pernas têm a mesma segurança subjacente, a mesma data de vencimento, o mesmo número de contratos e ambos são tanto puts ou ambas as chamadas. Os efeitos da deterioração do tempo são um pouco reduzidos uma vez que uma opção é comprada enquanto o outro é vendido. Uma diferença chave entre os spreads longos e os spreads curtos é que os spreads curtos são tradicionalmente construídos para não só ser lucrativos em relação à direção, mas mesmo quando o subjacente permanece o mesmo. Assim, os spreads de chamadas curtas são neutros a bajistas e os spreads de curto prazo são neutros para otimistas. Um exemplo de spread de crédito usado usado com um índice seria vender o 100-strike put e comprar o 95-strike colocado quando o índice estiver em torno de 110. Se o índice permanecer o mesmo ou aumentar, ambas as opções permaneceriam fora de - o-dinheiro (OTM) e expiram sem valor. Isso resultaria no lucro máximo para o comércio, limitado ao crédito restante depois de vender e comprar cada greve. Neste caso, vamos estimar que o crédito seja de 2 por contrato. A perda potencial máxima também é limitada a sua diferença entre as greves menos o crédito recebido para o spread. Assim, o risco potencial redes para 3 por contrato (100 95 2). Por fim, lembre-se de spreads envolvem mais de uma opção comercial e, portanto, incorrer em mais de uma comissão. Tenha isso em mente ao fazer suas decisões de negociação. Ganhe 1.000 na Comissão de Livre Comércio Hoje comissão gratuita quando você financiar uma nova conta com 5.000 ou mais. Use o código promocional FREE1000. Aproveite os custos baixos, o serviço altamente qualificado ea plataforma premiada. As opções de e-mail envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível em tradekingODD antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 para ações on-line e negociações de opções, adicionar 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossa FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem para ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. Novos clientes são elegíveis para esta oferta especial após a abertura de uma conta TradeKing com um mínimo de 5.000. Você deve aplicar para a oferta de comissão de livre comércio inserindo o código de promoção FREE1000 ao abrir a conta. Novas contas recebem 1.000 em crédito comissão de ações, ETF e opções negociadas executadas dentro de 60 dias de financiamento da nova conta. O crédito da comissão leva um dia útil a partir da data de financiamento a ser aplicada. Para se qualificar para esta oferta, novas contas devem ser abertas por 12312016 e financiadas com 5.000 ou mais dentro de 30 dias da abertura da conta. O crédito da Comissão abrange acções, ETF e ordens de opções, incluindo a comissão por contrato. Taxas de exercício e atribuição ainda se aplicam. Você não receberá compensação em dinheiro por quaisquer comissões de livre comércio não utilizadas. A oferta não é transferível ou válida em conjunto com qualquer outra oferta. Aberto somente para residentes nos Estados Unidos e exclui os funcionários da TradeKing Group, Inc. ou de suas afiliadas, titulares de contas atuais da TradeKing Securities, LLC e novos titulares de contas que mantiveram uma conta na TradeKing Securities, LLC nos últimos 30 dias. A TradeKing pode modificar ou descontinuar esta oferta a qualquer momento sem aviso prévio. 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A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com a fixação de preços de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações, e pode ser obtido por e-mail servicetradeking. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações de investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. 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